卧龙海海拔2215米，深22米。相传古时候，四周黑水河中的黑龙。每年都要九寨百姓供奉九十九天方才降水。白龙江的白龙同情百姓，欲给九寨送去白龙江水，遭到黑龙阻挠，二龙争斗，白龙体力不支沉入湖中，万山之神赶来降服了黑龙。然而白龙而力再回白龙江，日久便化为长卧湖底的一条黄龙。人们怀念它，就叫此海卧龙海。

卧龙海四面长满了各色花草树木，春夏季节一片翠绿，秋风起时，满堤秋色，红叶绿树倒影于湖光山色之中，美不胜收。

卧龙海底有一条乳黄色的碳酸钙沉淀物，外形就像是一条沉卧水中的巨龙，栩栩如生。湖面平静时，透过清亮的湖水，卧龙如同沉睡水底，任由人们欣赏；微风轻拂湖面，阵阵涟漪泛起，龙身仿佛在渐渐蠕动，风稍强时，湖面波浪起伏，卧龙就象乍被惊醒，摇头摆尾；假如山风强劲，平静的湖面瞬间破碎，卧龙会刹时消失得无影无踪。小巧玲珑的卧龙海是蓝色湖泊典型的代表，极浓重的蓝色醉人心田。湖面水波不兴，宁静详和，像一块光滑平整、晶莹剔透的蓝宝石，捉住游人的视线。